毕得医药(688073)
事件概要
公司于2023年4月19日公布2022年年度报告:2022年营收8.34亿(yoy+37.55%),其中,分子砌块业务营收7.35亿元(yoy+37.92%),科学试剂业务营收9,861.62万元(yoy+35.12%);归母净利润1.46亿元(yoy+49.60%),扣非归母净利润1.37亿元(yoy+52.41%),非经常性损益主要包括1000多万政府补贴及40多万投资亏损。公司2023Q1营业收入2.52亿元(yoy+42.58%),单季度收入创历史新高,归母净利润3692.82万(yoy+45.22%),扣非归母净利润3896.68万。
(资料图)
积极布局全球市场,盈利能力持续提升
公司盈利能力和运营效率持续提升,2022年净利率为17.51%(+1.41pp),存货周转率为0.93(+0.05次),2023Q1净利率为14.63%(+0.27pp),存货周转率为0.26。前瞻性战略布局国际市场,在美、印、德等地进行全球多中心布局,海内外客户资源储备丰富,2022年境外收入4.06亿元(yoy+45.12%),2019-2022年复合增长率58.30%。2022年分别扩建印度和德国区域中心,预计2023年实施完成后全球化服务能力将得到进一步提升,海外市场份额有望持续扩大。
全方位壁垒构筑护城河,稳固砌块龙头优势
公司积极打造Ambeed、毕得、BLD等全球化自主品牌,掌握分子砌块研发设计、合成纯化、检测等核心技术能力,覆盖苯环类、手性等多种药物分子砌块合成研究,现货库存产品种类数已超9.5万种,其中分子砌块8.6万种,科学试剂0.9万种,目录产品种类数超40万种,供货能力处于领先水平。生产规模效应叠加技术工艺升级促进降本增效,2022年公司客户数量增至约8500家,交付订单度达167.9万个。
加大研发投入与人才扩充,积极布局新产品新领域
公司加大研发投入与人才扩充,2022年研发投入4607.35万元(yoy+32.08%),研发团队人数增至168人(yoy+84.62%)。公司引入南京大学化学化工学院教授史壮志博士担任首席科学官,重点布局硼酸及硼酸酯、含氟砌块产品线,含硼类产品销售额快速提升。基于公司在化学试剂领域积累的品牌、客户与渠道,公司积极拓展新业务板块,切入生物试剂领域,率先布局血清产品,致力于生物试剂产品的国产替代。
盈利预测
考虑到公司加大新产品开发力度和海外市场拓展,调整公司2023-2025年营业收入为11.70/16.07/21.59亿元(原2023-2024年为11.23/14.84亿元);归母净利润为2.06/2.85/3.89亿元(原2023-2024年为1.90/2.53亿元);对应EPS为3.18/4.40/5.99元/股(原2023-2024为2.93/3.90元/股),维持“买入”评级。
风险提示:境外运营风险、汇兑损益风险、人才流失风险、存货高余额风险、涉及第三方专利的销售风险、产品价格波动风险。
毕得医药(688073)事件概要公司于2023年4月19日公布2022年年度报告:...
曾在疫情后红极一时的露营、飞盘等户外活动,在2023年陡然迎来了熄...
威刚旗下的XPG是一个专门针对游戏玩家、电竞专业人士和电脑技术爱好...
【现状】截至发稿,10合约处于技术性偏弱区间,同时,随着减产的增...
汽车,相信大家都不会陌生。汽车是一种交通工具。自从汽车诞生后,...
中国航空新闻网讯:据路透社4月26日报道,业内消息人士称,空客公司...
昨天,津城天空以晴间多云为主,下午风力较大,午后16时市区气温已...
“总结来说,有钱的,不在乎补偿;没钱的,更不会退出。”即便到外...
网贷逾期可以办理信用卡吗?分期和最低还款哪个不影响信用?下面是小...
迪威迅(300167)04月27日在投资者关系平台上答复了投资者关心的问题。
▲点击上方卡片关注我,回复“8”,加入数据分析·领地,一起学习数...
其中爱尔眼科、华厦眼科净利呈上涨趋势,何氏眼科、普瑞眼科归属净...
4月27日,北京市总工会通报了第三届“北京大工匠”选树情况。去年3...
新华社北京4月27日电(记者赵旭)北京理工大学日前正式接收由国家航...
“今年以来,全市上下坚决落实市委、市政府安排部署,主动作为、勇...
击上方蓝字|关注环球办公为您提供有价值、有温度的观点资讯,深度...
对商家来说,自建一支售后服务团队不仅需要巨大的成本,还需要时间...
2023上海车展开幕首日,全新奔驰GLC正式上市,共推出260L动感型、26...
感谢亚汇网网友打工轨道人、《黑镜》第六季依然由系列编剧查理?布鲁...
邮政快递周六周日不休息。邮政快递公休日正常上班派件,如果是在城...
现代快报讯(记者徐红艳)4月27日,江苏省气象台发布 "五一 "假期...
1、《我好像在哪儿见过你》歌词如下:和你有关观后无感若是真的敢问...
4月26日是第23个世界知识产权日。《天津市滨海新区知识产权强区建设...
1、英杰打死以后尸体可以点一下以获得英杰的能力。2、而这个成就就...
【横店东磁:无稀土电机在商用车里已有应用和放量】横店东磁在投资...
证券时报e公司讯,近日,中信科移动发布了业界首个智能超表面(RIS...
【光明时评】作者:赵家宁转眼间春天的最后一个节气谷雨已过,催促...
今天来聊聊关于去哪儿火车票app官方,去哪儿火车票的文章,现在就为...
中宏网4月27日电据国家发展改革委消息,4月25日,国家发展改革委投...
你们好,最近小未来发现有诸多的小伙伴们对于工资5000扣五险一金,...